Новости отрасли

2 Апреля 2009КоммерсантЪ
Газпромбанк финансировал компании с помощью кредитных требований / Господдержка пустилась в оборот

С начала острой фазы финансового кризиса Газпромбанк проводил рискованную кредитную политику — средства господдержки, полученные в основном на три месяца, банк пускал на кредиты предприятиям реального сектора сроком на один-три года. Проводить такую политику банку позволяло рефинансирование выданных кредитов в ЦБ, в перспективе такая схема может принести Газпромбанку дополнительную прибыль.

Как рассказал "Ъ" аудитор Счетной палаты Валерий Горегляд, проверка деятельности Газпромбанка за прошлый год и два месяца этого года показала, что банк направил на поддержку банков и предприятий реального сектора экономики 553 млрд руб., при том что за сентябрь—декабрь 2008 года банк получил от Минфина и Банка России господдержку на сумму 543 млрд руб. По данным Счетной палаты, около 90% средств поддержки Минфин и ЦБ предоставили Газпромбанку на срок не более 90 дней. "Учитывая, что в условиях финансового кризиса привлечение денежных средств с международных рынков капитала ограничено, средства Банка России являются практически единственным источником расширения финансирования предприятий",— отмечает господин Горегляд.

По данным на 1 января 2009 года, Газпромбанк занимал 3-е место по сумме чистых активов (1,774 трлн руб.) и размеру капитала (138,1 млрд руб.). 50% плюс одна акция Газпромбанка принадлежит НПФ "Газфонд", 41,73% — "Газпрому", 6,31% — ООО "Новфинтех" и 1,96% — менеджменту.

Деньги, привлеченные в ЦБ, Газпромбанк размещает в кредиты предприятиям, подтвердили "Ъ" в банке. За последние полгода Газпромбанк кредитовал негосударственные коммерческие организации в основном на срок от одного до трех лет, свидетельствует отчетность банка. Согласно оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета (форма 101), с начала кризиса максимальный объем кредитов на этот срок был выдан в феврале и составил 339 млрд руб., в то время как на срок до трех месяцев банк предоставил кредитов на сумму 25,6 млрд руб. При этом на срок свыше трех лет банк выдал кредитов почти на 120 млрд руб.

Выдавать на короткие средства ЦБ длинные кредиты предприятиям Газпромбанк может, используя рефинансирование этих кредитов в том же ЦБ: банк получает новые заемные средства под залог обеспечения выданных предприятиям кредитов. "Мы рефинансируем кредиты, выдаваемые предприятиям реального сектора экономики, в ЦБ и исходим из того, что такое финансирование будет доступным на непрерывной основе в течение как минимум ближайших двух лет",— пояснил "Ъ" зампред правления Газпромбанка Александр Соболь.

Такая кредитная политика довольно рискованна, полагают участники рынка. "Как правило, банки не допускают такой разрыв по срокам привлечения и размещения средств, даже несмотря на то, что кредитором является Банк России",— поясняет член правления банка "Возрождение" Андрей Шалимов. По его словам, в какой-то момент может оказаться, что лимит средств на ломбардном аукционе выбран другими банками, "и тогда банк будет вынужден срочно искать источник средств для возврата короткого кредита в ЦБ". "При суммарном объеме активов банка на 1 января 2009 года в 1,745 трлн руб. уровень задолженности перед государством в 543 млрд руб. можно считать очень высоким, так как он превышает треть активов",— подсчитывает старший аналитик ФК "Уралсиб" Леонид Слипченко. По итогам января более высокая, чем у Газпромбанка, доля господдержки в обязательствах была только у БТА банка (39,4%) и Национального резервного банка (40,2%) (см. "Ъ" от 16 марта).

Другие банки, активно кредитующие реальный сектор, избавлены от таких рисков, так как получили на эти цели субординированные кредиты на десять лет. К ним относятся Сбербанк (получил от ЦБ 300 млрд руб.), ВТБ (200 млрд руб.), Россельхозбанк (25 млрд руб.). Газпромбанк получил субординированный кредит на 15 млрд руб. только в марте, так что в период проверки Счетной палатой мог выполнять требование правительства по кредитованию реального сектора только с помощью рискованной политики, отмечает первый зампред СБ-банка Андрей Егоров.

Впрочем, отмечают участники рынка, в будущем Газпромбанк может получить дополнительную прибыль, рефинансируя в ЦБ кредиты, выданные на его же деньги. "Если ЦБ снизит кредитные ставки, тогда выданные сейчас кредиты предприятиям банк сможет рефинансировать в ЦБ под более низкие проценты",— считает зампред правления ОТП-банка Евгений Егоров. С 10 февраля ЦБ установлена минимальная ставка по ломбардным кредитам на срок три месяца в размере 11,5%, рассчитанная ЦБ средняя ставка по кредитам нефинансовым организациям составила в феврале 16,9% годовых, в январе она была 17,4%. По кредитам больше года, признают банкиры, ставка превышает 20%. О возможности снижения ставки рефинансирования уже в апреле заявил на днях директор департамента стратегического управления и бюджетирования Минэкономразвития Олег Фомичев.

Новости за период