Новости отрасли

25 Июня 2007Ведомости, №114 (1888)
Продается отдельный “Рамстор”

Турецкий конгломерат Koc Holding приготовил сюрприз российским инвесторам: он сообщил, что принимает заявки не только на Migros, но и отдельно на его российскую “дочку” “Рамэнка”, оператора сети “Рамстор”. Среди интересантов, как стало известно “Ведомостям”, Х5 Retail Group.
________________________________________
Koc Holding владеет активами в автомобильной промышленности, энергетике, производстве бытовой техники, банковском секторе, розничной торговле. Капитализация Koc Holding на Стамбульской фондовой бирже в пятницу — $7,01 млрд. Migros Turk управляет сетями Migros, Sok, а также Ramstore (“Рамстор”) в Азербайджане, Болгарии, Казахстане, Македонии и России (всего около 560 магазинов). Koc Holding владеет 50,83% Migros, остальные акции в свободном обращении. Migros владеет 50% российского ООО “Рамэнка” (еще 50% у турецкой строительной компании Enka), управляющего сетью “Рамстор”. В сеть “Рамстор” входит 11 торговых центров и 53 супермаркета. Выручка в 2006 г. — $592 млн. У X5 Retail Group на 31 марта 2007 г. 512 собственных и 533 франчайзинговых магазина “Пятерочка” и 169 собственных и 10 франчайзинговых супермаркетов “Перекресток”. Чистая выручка за 2006 г. — $3,55 млрд, EBITDA — $365 млн. 47,8% акций X5 контролируют совладельцы “Альфа-групп”, в свободном обращении на LSE находятся 24,8%. Капитализация на LSE в пятницу — $6,4 млрд.
________________________________________
Koc Holding официально подтвердил планы по продаже розничного бизнеса, сообщает Reuters: компания планирует сосредоточиться на энергетике, автомобильной промышленности и бытовой технике, а также на в финансовом секторе. Консультантом Koc Holding по продаже Migros стал инвестбанк J. P. Morgan. Стоимость пакета в Migros Koc Holding оценивает в $2,75 млрд, оформление сделки займет от шести до девяти месяцев, написали турецкие СМИ.
Гендиректор Koc Бюлент Булгурл сообщил, что активы Migros в Турции и в России, где Migros на паритетных началах со строительной турецкой компанией Enka владеет сетью “Рамстор”, могут быть проданы по частям: “Желающие могут направлять отдельные заявки на Migros и на “Рамэнку”.
Российские инвесторы живо отреагировали на эту новость. “Руководство в ходе телефонной конференции отметило, что получило немало заинтересованных <предложений> в адрес "Рамэнки" со стороны российских ритейлеров”, — сообщает Morgan Stanley в аналитической записке.
Конкретных претендентов представители Koc Holding не назвали, сотрудники пресс-службы и департамента по связям с инвесторами Koc Holding и Migros отказались прокомментировать запрос “Ведомостей”. Но знакомый с планами Х5 Retail Group банкир сообщил “Ведомостям”, что компания подала заявку на покупку доли Koc в “Рамэнке” на прошлой неделе.
Главный исполнительный директор Х5 Лев Хасис отказался от комментариев. Директор по коммуникациям Х5 Геннадий Фролов сказал, что компания “не комментирует слухи”.
“Мы продолжаем свою работу в России. Вопрос смены собственника сети мы не комментируем”, — говорит пресс-секретарь “Рамэнки” Мария Никитина.
Аналитики Morgan Stanley оценили стоимость “Рамэнки” на уровне $1,139 млрд, а долю Koc Holding в ней в $569 млн. Аналитик “Ренессанс Капитала” Наталья Загвоздина оценила всю сеть на уровне $600 млн из-за низких по сравнению с другими ритейлерами темпов роста выручки и операционного развития. По ее мнению, такая покупка логична и интересна для Х5 и она без труда может позволить себе ее: до конца года Х5 планирует разместить на российской и лондонской биржах допэмиссию на $1 млрд, а вырученные деньги направить на реализацию опциона по покупке сети гипермаркетов “Карусель” и другие поглощения.
Вторым претендентом на “Рамстор” среди российских ритейлеров аналитики считают “Седьмой континент”. “Компания также активно развивает сегмент гипермаркетов, и у нее достаточно финансовых ресурсов для такой покупки”, — говорит аналитик Fim Securities Мария Давыдова.
Источник “Ведомостей”, близкий к акционерам “Седьмого континента”, говорит, что “Рамстор”, в принципе, интересный объект для поглощения“, но сообщает, что заявок на его покупку компания не отправляла.

Новости за период